L’investissement en SCPI permet de répondre à plusieurs besoins. Certains épargnants cherchent un complément de revenus, d’autres souhaitent optimiser leur fiscalité, préparer leur retraite ou transmettre. Les SCPI permettent aussi à une entreprise de placer une partie de la trésorerie excédentaire dont elle ne prévoit pas d’usage à moyen terme. Il est essentiel de comprendre l’ensemble des risques et de les prendre en considération avant chaque investissement en SCPI.
Le saviez-vous ?
Pour acheter des parts d’une SCPI, il est possible d’investir directement auprès d’une société de gestion ou bien de passer par un intermédiaire (banquier, conseiller en gestion de patrimoine, site internet pour les SCPI digitales …). Vous rentrerez aux mêmes conditions dans les deux cas : tout dépend si vous souhaitez avoir un accompagnement et une gestion pilotée de votre patrimoine ou si vous préférez investir en autonomie avec l’accompagnement commercial nécessaire.
1. Choisir le type de SCPI en fonction de vos objectifs
Avant de souscrire, il est essentiel de choisir la SCPI qui correspond à vos objectifs financiers. Il existe plusieurs types de SCPI :
SCPI de rendement : Pour générer des revenus réguliers sous forme de dividendes.
SCPI fiscales : Pour bénéficier d’avantages fiscaux (par exemple, dispositifs Pinel, Malraux).
SCPI de capitalisation : Pour une stratégie à long terme axée sur la valorisation des parts.
Astuce pour les débutants : Si votre objectif est de recevoir des revenus complémentaires réguliers, une SCPI de rendement est souvent la plus adaptée.
2. Déterminer le montant à Investir
Il est important de définir le montant que vous souhaitez investir en SCPI. Le prix d’une part varie en fonction des SCPI, mais commence généralement à quelques centaines ou milliers d’euros.
Options de Financement :
- Souscription au comptant : Vous payez en une seule fois avec votre épargne disponible.
- Souscription à crédit : Vous financez l’achat des parts via un prêt immobilier, ce qui vous permet d’étaler le coût et de profiter d’un effet de levier.
- Souscription en démembrement : Vous achetez uniquement la nue-propriété (vous ne percevrez pas de revenus durant une période définie) et récupérez la pleine propriété à la fin du démembrement. Cela peut être fiscalement avantageux.
Conseil : Le financement à crédit est intéressant si vous souhaitez optimiser votre capacité d’investissement sans mobiliser l’intégralité de votre épargne.
3. Sélectionner la Société de Gestion et la SCPI
Chaque SCPI est gérée par une société de gestion. Il est important de choisir une société de gestion réputée, fiable et transparente. Pour faire votre choix :
- Consultez les rapports annuels de la société pour évaluer la santé financière de la SCPI.
- Vérifiez les performances passées (Taux de Distribution, TRI) et la stratégie d’investissement de la SCPI.
- Évaluez la qualité du portefeuille immobilier (diversification géographique, type d’actifs immobiliers, etc.).
Astuce : Préférez une SCPI avec une stratégie d’investissement en adéquation avec vos objectifs et votre appétence au risque (secteur tertiaire, résidentiel, géographique, etc.).
4. Choisir le mode de souscription
Il existe plusieurs canaux pour souscrire à une SCPI :
4.1. Via une banque ou une plateforme en ligne
De nombreuses banques et plateformes spécialisées dans les placements proposent des SCPI à leurs clients. Vous pouvez consulter un conseiller en agence ou souscrire directement en ligne.
- Banques : Elles proposent des SCPI de sociétés partenaires ou gérées en interne.
- Plateformes de courtage : Spécialisées dans les SCPI, elles offrent un large choix de SCPI provenant de différentes sociétés de gestion.
4.2. Directement auprès de la société de gestion
Vous pouvez également contacter directement la société de gestion qui gère la SCPI qui vous intéresse. Ce mode de souscription vous permet parfois de réduire les frais d’intermédiation et de profiter aussi de leur expertise du marché.
4.3. Via un conseiller en gestion de patrimoine (CGP)
Un CGP peut vous accompagner dans votre démarche en vous proposant une stratégie d’investissement personnalisée en SCPI, adaptée à votre profil et à vos objectifs. Le CGP offre un accompagnement complet, mais peut appliquer des frais supplémentaires.
Astuce : Si vous hésitez entre plusieurs SCPI, passer par un CGP ou une plateforme de courtage permet de bénéficier de conseils personnalisés.
5. Remplir et soumettre les documents de souscription
Une fois le mode de souscription choisi et la SCPI sélectionnée, il est temps de remplir les documents nécessaires à l’achat de parts.
Les Documents Clés :
- Bulletin de souscription : C’est le formulaire principal pour acheter vos parts. Il vous faudra indiquer vos informations personnelles, le nombre de parts que vous souhaitez acheter, et le mode de paiement choisi. Tout se fait en ligne simplement en moins de 10 min.
- Justificatif d’identité et justificatif de domicile : Des documents standards demandés pour valider votre identité et votre souscription.
- Relevé d’identité bancaire (RIB) : Nécessaire pour recevoir vos futurs dividendes.
Important : Vérifiez bien toutes les informations avant de valider votre souscription en ligne. Certaines SCPI peuvent avoir des conditions spécifiques ou des frais de souscription supplémentaires à prendre en compte.
6. Payer les frais et confirmer l’achat
Lorsque vous souscrivez à une SCPI, des frais de souscription sont souvent appliqués. Ils sont inclus dans le prix de souscription de la part mais varient en fonction de la SCPI. Ils peuvent représenter entre 5 % et 12 % du montant investi.
Frais de souscription : Ce sont des frais initiaux facturés lors de l’achat des parts. Ils couvrent principalement les coûts liés à l’acquisition des actifs immobiliers.
Frais de gestion : Ces frais annuels sont prélevés sur les revenus locatifs perçus par la SCPI.
Conseil : Prenez en compte les frais dans le calcul de la rentabilité de votre investissement, surtout si vous avez un horizon de placement à court ou moyen terme.
7. Suivre votre investissement et recevoir vos revenus
Une fois votre souscription finalisée et signée, vous deviendrez associé de la SCPI et recevrez vos certificats de parts. Ensuite, vous commencerez à percevoir vos revenus sous forme de dividendes, généralement versés trimestriellement. Chez Epsilon 360°, nous les versons mensuellement.
Suivi de l’investissement :
Vous recevrez régulièrement des rapports de gestion qui vous informent des performances de la SCPI, de la gestion du patrimoine immobilier et des perspectives à venir.
Il est important de suivre l’évolution du prix des parts et de la performance de la SCPI pour réévaluer vos choix si nécessaire.
À noter : Les dividendes peuvent fluctuer en fonction de la performance du portefeuille immobilier. Soyez prêt à ajuster vos attentes en fonction du marché immobilier.
8. Que faire en cas de revente de vos parts ?
Lorsqu’un investisseur souhaite revendre ses parts, il adresse une demande de retrait à la société de gestion. Sa « sortie » de la SCPI devra être compensée par la souscription de nouveaux investisseurs.
Tant que les nouvelles souscriptions reçues sont excèdent les demandes de retrait la société de gestion pourra servir les retraits très rapidement. Toutefois, dans le cas contraire, il faudra alors attendre l’arrivée de nouveaux entrants.
Pour les SCPI à capital fixe ou en cas de blocage des demandes de retrait, il existe un marché secondaire potentiel. Il est ainsi possible de revendre vos parts via :
- La société de gestion : Elle peut vous aider à trouver un acheteur sur le marché secondaire.
- Les plateformes spécialisées : Certaines plateformes permettent de mettre vos parts en vente directement aux autres investisseurs. Des frais de cession peuvent s’appliquer, en fonction de la SCPI.
Souscrire à une SCPI est une démarche accessible qui permet d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer directement des biens. En suivant ces étapes, vous serez en mesure de faire des choix éclairés, de sélectionner la SCPI qui correspond à vos objectifs et de profiter pleinement des avantages de l’investissement immobilier collectif.
